طرح توجیهی

این گزارش پیش از آغاز عملیات ساخت یا ارائه خدمات تهیه می شود. اطلاعات آن به سرمایه گذار کمک می کند هزینه های اولیه و جاری را بشناسد، زمان بندی اجرا را واقع بینانه تنظیم کند و پیامد تغییر شرایط بازار را بسنجد. بانک ها و نهادهای تامین مالی نیز از گزارش امکان سنجی برای بررسی اعتبار پروژه و توان بازپرداخت تسهیلات استفاده می کنند.

ساختار گزارش ممکن است بر اساس درخواست بانک، صندوق سرمایه گذاری، سازمان صادرکننده مجوز یا نیاز سرمایه گذار تغییر کند. در هر صورت، بخش های بازار، فنی و مالی باید با یکدیگر سازگار باشند؛ برای مثال، برآورد فروش باید با ظرفیت تولید و توان جذب بازار هماهنگی داشته باشد.

وجود نیروی متخصص، فناوری در اختیار شرکت، شبکه فروش، قرارداد تامین یا تجربه اجرای پروژه های مشابه باید با شواهد کافی شرح داده شود. امکان جذب نیروی متخصص یا توسعه شبکه توزیع نیز قابل بررسی است، اما باید میان توان موجود و برنامه های آینده تفاوت روشنی وجود داشته باشد.

مطالعه بازار روشن می کند محصول یا خدمت برای چه کسانی عرضه می شود، تقاضای واقعی چه اندازه است و پروژه چگونه با رقبا رقابت می کند. تحلیل نباید به توصیف کلی رشد صنعت محدود بماند؛ اندازه بازار هدف، روند تقاضا، ویژگی مشتریان و عوامل موثر بر خرید باید با اطلاعات معتبر بررسی شوند.

تولید داخلی، واردات، صادرات، موجودی بازار و روند مصرف را کنار هم بررسی کنید. اگر تقاضا فقط بر اساس ظرفیت اسمی صنعت تخمین زده شود، اندازه بازار ممکن است بیش از واقعیت نشان داده شود. مقایسه چند منبع و توضیح روش پیش بینی، تحلیل را قابل ارزیابی تر می کند.

مطالعه فنی توضیح می دهد پروژه چگونه اجرا و اداره می شود. فرایند تولید یا ارائه خدمت، ظرفیت مناسب، فناوری، تجهیزات، نیروی انسانی، مواد اولیه و زیرساخت ها در این بخش بررسی می شوند. ظرفیت باید با اندازه بازار و توان تامین منابع هماهنگ باشد؛ ظرفیت بیش از نیاز، سرمایه گذاری و هزینه ثابت را بالا می برد.

برآورد سرمایه گذاری باید همه هزینه های لازم تا مرحله بهره برداری را دربر بگیرد. زمین و ساختمان، ماشین آلات، تاسیسات، تجهیزات اداری، حمل و نصب، طراحی و مهندسی و هزینه های پیش از بهره برداری ممکن است در این بخش قرار گیرند. مبنای هر برآورد و منبع قیمت باید مشخص باشد.

ارزیابی مالی، داده های بازار و فنی را به پیش بینی درآمد، مخارج و جریان نقدی تبدیل می کند. در صورت نیاز می توان از نرم افزار کامفار استفاده کرد؛ اما خروجی نرم افزار تنها زمانی مفید است که داده های ورودی دقیق و فرضیات شفاف باشند. نرم افزار جایگزین تحلیل کارشناسی و بازبینی محاسبات نیست.

نسبت سود خالص به فروش، سود پیش از مالیات به فروش، سود و بهره به سرمایه، سود خالص به حقوق صاحبان سهام و فروش به کل سرمایه نیز قابل بررسی هستند. روند این نسبت ها در طول سال های پیش بینی شده، پایداری مالی کسب و کار را بهتر نشان می دهد. برای ارزیابی بدهی، توان پرداخت اقساط را با جریان نقدی بسنجید.

برای پیشگیری از این خطاها، داده ها را از منابع قابل پیگیری گردآوری و فرضیات مهم را واضح ثبت کنید. ارقام مالی باید با ظرفیت واقعی، برنامه فروش و مراحل اجرا سازگار باشند. بازبینی مستقل پیش از ارائه به بانک یا سرمایه گذار می تواند خطاهای محاسباتی و ناهماهنگی های محتوایی را آشکار کند.

پیش از تهیه گزارش، مشخصات شرکت، مدارک مالکیت یا اجاره محل، برآورد تجهیزات، اطلاعات محصول، ظرفیت مورد نظر، سوابق مدیران و داده های بازار را گردآوری کنید. کامل بودن اطلاعات، دقت محاسبات و سرعت آماده سازی را افزایش می دهد. اگر داده قطعی در دسترس نیست، فرض جایگزین را با احتیاط و توضیح کافی انتخاب کنید.